Король-самодур дает абсолютно невыполнимые задания стрельцу Федоту, чтобы тот ушел и не возвратился. Но голубица Маруся, полюбившая Федота, подсобляет своему суженому, и стрелец каждый раз утирает королю нос (в переносном смысле), преодолевая любые препятствия и возвращаясь на коне (в переносном смысле), а в конце концов раздобыв даже «то-чего-не-может-быть» (в буквальном смысле).